銘柄分析等
投資トランザクション(7818)自己株取得の裏で配当性向86％、利益成長の鈍化
3行要約 * 2026年2月期中間決算は増収増益だが、親会社株主に帰属する中間純利益の伸びは鈍化。 * 多額の配当金支払いで営業CFが減少し、自己株式取得と合わせて財務活動によるCFが大幅なマイナス。 * ECサイトのオープン化...
投資アイドマHD(7373)の貸倒引当金4.0億円増、売上債権回収の歪みが鮮明に
3行要約 * 売上高は増加も、貸倒引当金が大幅に増加し、売上債権の回収に課題。 * 長期貸付金5.0億円実行も、営業CFは改善傾向。 * M&Aで獲得した「のれん」の償却負担が利益を圧迫。 主要数値 項目 金額 (...
投資バリュエンスHD(9270)営業CF13億円超悪化、短期借入金107億円の危険水域
3行要約 * 売上高は27.3%増の519.7億円と大幅増収だが、営業CFは-13.8億円と大幅悪化。 * 短期借入金が24億円増加し107億円に。有利子負債は高水準の162.1億円。 * 自己株式を2.7億円取得する一方、運転...
投資モビルス(4370) 中間期赤字37百万円、ARR増加も開発費が重荷か
3行要約 * 中間期売上高は1,008百万円と成長も、営業損失73百万円、親会社株主に帰属する中間純損失37百万円を計上。 * ARRは増加傾向にあり、SaaSサービスの契約当たり平均単価も上昇しているが、無形固定資産取得による支出...
投資マルマエ(6264)売上高23%減でも最終益増益の歪み。減価償却方法変更が利益を嵩上げ
3行要約 * 売上高は前年同期比23%減の87.1億円だが、親会社株主に帰属する中間純利益は23%増の16.7億円と増益。 * 要因は、固定資産の減価償却方法を定率法から定額法へ変更したことによる利益の嵩上げ。 * 有利子負債が...
投資プログリット(9560)中間期: 売上18%増も広告費増で中間純利益17%減の苦境
3行要約 * 売上高は33.3億円と18.6%増収も、中間純利益は4.9億円と17.3%減益。広告宣伝費が8.6億円に急増し、利益を圧迫。 * スタディーハッカー（ENGLISH COMPANY）を子会社化、2026年8月期第3四半...
投資アプリックス(3727)の盲点：親会社所有者帰属持分比率が66.8%へ急低下
3行要約 * 売上収益は37.07億円と微減だが、親会社所有者に帰属する当期利益は1.57億円と大幅減益。 * 子会社株式取得で無形資産・のれんが増加し、総資産は38.85億円に増加したが、借入金も増加。 * 親会社所有者帰属持...
投資建設技術研究所(9621)：営業利益6.1%減、M&A効果と海外事業の課題が交錯
```text 3行要約 * 建設技術研究所の営業利益が前年同期比6.1%減の93.9億円に。海外事業の不振が響く。 * 広建コンサルタンツを子会社化、のれん68.7億円を計上するも、当期業績への貢献は限定的。 * 202...
投資ガーラ(4777)売上20%増も営業赤字2.2億円、メタバース事業苦戦が重荷
3行要約 2025年12月期の売上高は25.8億円と前期比10.1%増だが、営業損失は2.2億円と依然赤字。 韓国セグメントのHTML5ゲームは好調だが、日本セグメントのツリーハウス事業は減損処理を実施。 メタバースプラットフォーム事業は...
投資トヨタ(7203) 日野自株式71.92%保有、取得資金3204億円の整合性に疑問
3行要約 * トヨタ自動車が日野自動車株式を71.92%まで買い増し、支配権を強化。 * 株式取得に3204億円の自己資金を投入するも、詳細な資金使途は不明。 * 取得請求権の制限など、複雑な契約内容が資本効率への懸念を高める。...