この記事は過年度の開示情報をもとにしたアーカイブ分析です。現在の業績・株価・事業環境とは異なる可能性があります。最新の投資判断には、必ず直近の開示資料をご確認ください。
5秒結論
広建コンサルタンツ株式会社を新たに連結子会社とし、国内建設コンサルティング事業を強化。 一方で、営業活動によるキャッシュ・フローが減少。
本記事は売買推奨ではありません。一次情報を読む前のスクリーニング補助として、論点整理に限定して利用してください。
- 良い点: 広建コンサルタンツ株式会社を新たに連結子会社とし、国内建設コンサルティング事業を強化。
- 気になる点: 営業活動によるキャッシュ・フローが減少。
- 判断保留点: 自己株式の取得及び処分を実施。
- 次回確認ポイント: 広建コンサルタンツ株式会社の業績が連結業績に与える影響。
3行要約
- 建設技術研究所は広建コンサルタンツ株式会社を連結子会社化し国内建設コンサルティング事業を強化したが、営業CFは減少。
- 売上高は増加したものの、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益、現金同等物残高は減少。
- 自己資本比率は高い水準を維持し、財務の健全性は保たれているが、キャッシュフローの動向に注意が必要。
今回確認した一次情報
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 会社名 | 株式会社建設技術研究所 |
| 証券コード | 9621 |
| 対象資料 | 訂正有価証券報告書-第62期(2024/01/01-2024/12/31) |
| 対象期間 | 2024/01/01-2024/12/31 |
| 確認日 | 2026-04-07 |
| 情報源 | EDINET原文 / 企業開示資料 |
| docID | S100XXF3 |
重要数値サマリー
| 指標 | 今回 | 前年同期または前期 | 変化 | 見るポイント |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 97,678百万円 | 93,057百万円 | +4.96% | 売上成長の有無 |
| 営業利益 | 9,396百万円 | 10,011百万円 | -6.14% | 本業収益力 |
| 営業CF | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 利益が現金を伴っているか |
| 現金及び預金 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 財務余力 |
| 借入金 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 資金繰り負担 |
| 研究開発費 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 成長投資の方向性 |
前年同期比・前回比較
| 項目 | 今回 | 比較対象 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 営業利益 | 9,396百万円 | 10,011百万円 | -6.14% |
| セグメント利益(国内建設コンサルティング事業) | 8,610百万円 | 8,943百万円 | -3.72% |
| セグメント利益(海外建設コンサルティング事業) | 773百万円 | 1,073百万円 | -28% |
| 減価償却費 | 1,609百万円 | 1,401百万円 | +14.85% |
| のれん償却額 | 338百万円 | 305百万円 | +10.82% |
投資家が見るべき論点
- 2024年11月12日に広建コンサルタンツ株式会社の株式を取得し、同社とその子会社の合計3社を連結子会社とした。
- Waterman Group Plcに係るのれん、広建コンサルタンツ株式会社に係るのれんの評価が重要な会計上の見積りとして挙げられている。
誤読しやすいポイント
- 広建コンサルタンツ株式会社の取得によるのれんが2,523百万円発生しており、将来の減損リスクに注意が必要。
- 海外建設コンサルティング事業の売上高は増加しているものの、セグメント利益は減少している。要因の分析が必要。
- 株式分割により投資単位当たりの金額が引き下げられ、投資家層の拡大及び流動性の向上が期待されるが、業績への直接的な影響はない。
- 過年度資料を扱う記事は、現在の業績状況や市場環境と異なる可能性があります。
特許DBから見える注目点
直近で確認できる公開特許は見当たらないため、特許情報から技術的な競争優位を判断することは難しい。ただし、ゲーム・IP・コンテンツ関連企業では、特許だけでなくIP力、運営力、ユーザー継続率、課金動向、新作投入の成否が業績に直結しやすい点も確認対象となる。
次回確認すべきKPI
| 確認項目 | 次回見る理由 |
|---|---|
| 広建コンサルタンツ株式会社の業績(売上高、利益) | 成長の継続性を確認するため |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 利益が現金収支を伴っているか確認するため |
| のれんの減損の兆候の有無 | 今回の論点が一過性か継続かを確認するため |
| 契約資産及び契約負債の残高 | 売上計上と回収状況のズレを見るため |
| 残存履行義務に配分した取引価格 | 今回の論点が一過性か継続かを確認するため |
注意点
- 本資料は一次情報に基づいて作成されたものであり、投資判断を助言するものではありません。
- 将来の事業計画の見直しが必要になった場合には、のれんの減損損失が発生する可能性がある。
- 建設コンサルティング業務の見積総原価は、業務の完成のために必要となる作業内容及び工数等を見積り、将来の原価低減施策の効果の発現や工程管理の良否等に依存し、経営者や業務責任者の判断が伴うため、原価総額の見積りに重要な影響を及ぼす可能性がある。
- 主要顧客である日本国への売上高が全体の約33%を占めており、日本国の政策や経済状況の変化により業績が影響を受ける可能性がある。
関連リンク
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- EDINET投資リサーチの読み方は、EDINET投資リサーチの読み方 を参照してください。
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出典
- EDINET: 訂正有価証券報告書-第62期(2024/01/01-2024/12/31)（docID: S100XXF3）
- EDINET原文を確認
- 公開特許情報: 直近で確認できる公開特許なし
- データ取得日: 2026-05-14
- 次回の確認タイミング: 次回の決算短信または有価証券報告書では、広建コンサルタンツ株式会社の業績(売上高、利益) / 営業活動によるキャッシュ・フロー / のれんの減損の兆候の有無を確認候補にしたい。
作成方法
本記事は、EDINETに提出された開示書類および公開特許情報をもとに、AIを用いて要点を整理したものです。数値情報は開示資料から抽出し、分析部分にはAIによる要約・推論を含みます。
免責事項
本記事は、EDINET開示情報・公開特許情報などの公開情報をもとに、個人投資家が一次情報を読む前に論点を把握するためのスクリーニング補助を目的としています。特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断を行う際は、必ず企業の開示資料・EDINET・適時開示・決算短信などの一次情報をご確認ください。
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