このページは、EDINET開示情報と公開特許情報をもとにAIで要点を整理したスクリーニング補助です。まず「5秒結論」→「重要数値サマリー」→「今回確認した一次情報」の順で確認し、判断前に必ず原文資料へ戻ってください。
5秒結論
連結売上高、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益が継続して増加。 一方で、店舗固定資産に係る減損損失が前連結会計年度と比較して大幅に増加(950百万円→1,538百万円)。
本記事は売買推奨ではありません。一次情報を読む前のスクリーニング補助として、論点整理に限定して利用してください。
- 良い点: 連結売上高、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益が継続して増加。
- 気になる点: 店舗固定資産に係る減損損失が前連結会計年度と比較して大幅に増加(950百万円→1,538百万円)。
- 判断保留点: ドラッグストア事業がグループ全体の売上高の90%以上を占め、事業ポートフォリオの集中度が高い。
- 次回確認ポイント: M&Aで取得した新規子会社の業績貢献度と、グループ内でのシナジー創出の具体的な進捗状況。
3行要約
- クリエイトSDホールディングスは、連結売上高・利益ともに堅調な成長を継続し、1株当たり指標も改善。
- ドラッグストア事業を主軸に、調剤薬局・スーパーマーケットのM&Aを通じて事業領域を拡大している。
- 一方で、店舗固定資産の減損損失が増加傾向にあり、M&A後のシナジー創出とコスト管理が今後の焦点となる。
今回確認した一次情報
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 会社名 | 株式会社クリエイトSDホールディングス |
| 証券コード | 3148 |
| 対象資料 | 有価証券報告書-第29期(2025/06/01-2026/05/31) |
| 対象期間 | 2025-06-01 – 2026-05-31 |
| 確認日 | 2026-08-20 09:18 |
| 情報源 | EDINET原文 / 企業開示資料 |
| docID | S100YXNS |
重要数値サマリー
| 指標 | 今回 | 前年同期または前期 | 変化 | 見るポイント |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 497,128百万円 | 457,093百万円 | +8.76% | 売上成長の有無 |
| 営業利益 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 本業収益力 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 25,435百万円 | 23,625百万円 | +7.66% | 利益が現金を伴っているか |
| 現金及び預金 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 財務余力 |
| 借入金 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 資金繰り負担 |
| 研究開発費 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 成長投資の方向性 |
前年同期比・前回比較
| 項目 | 今回 | 比較対象 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 減損損失 | 1,538百万円 | 950百万円 | +61.9% |
| 販売費及び一般管理費合計 | 102,983百万円 | 96,594百万円 | +6.61% |
| のれん償却額 | 114百万円 | 77百万円 | +48.05% |
| 1株当たり当期純利益 | 263円00銭 | 242円82銭 | +8.31% |
投資家が見るべき論点
- 連結売上高は497,128百万円(前期比8.76%増)、経常利益は25,232百万円(前期比7.76%増)と継続的な増収増益を達成。
- 連結子会社クリエイトエス・ディーが株式会社サンエフ(調剤薬局)と株式会社八百半ホールディングス(スーパーマーケット)をM&Aにより連結子会社化。さらに、重要な後発事象として株式会社やおふく(スーパーマーケット)の子会社化を決議・実行。
誤読しやすいポイント
- 減損損失の増加が個別の店舗の収益性悪化を示唆している可能性があり、全体的な事業環境変化や競合状況との関連性を注視する必要がある。
- M&Aによる事業拡大は成長機会を提供するが、同時に統合リスクや対象企業の収益性維持・改善能力にも留意し、各子会社の詳細な業績推移を確認する必要がある。
- セグメント情報が省略されているため、ドラッグストア事業以外のスーパーマーケット事業や有料老人ホーム・デイサービス事業の個別採算性や成長性を詳細に把握しにくい点。
特許DBから見える注目点
直近で確認できる公開特許は見当たらないため、特許情報から技術的な競争優位を判断することは難しい。ただし、ゲーム・IP・コンテンツ関連企業では、特許だけでなくIP力、運営力、ユーザー継続率、課金動向、新作投入の成否が業績に直結しやすい点も確認対象となる。
次回確認すべきKPI
| 確認項目 | 次回見る理由 |
|---|---|
| 新規連結子会社(サンエフ、八百半HD、やおふく)の売上高、営業利益への貢献額および連結損益計算書への寄与度 | 成長の継続性を確認するため |
| 減損損失の発生状況(件数、金額、対象地域・店舗)と、その後の収益改善に向けた具体的な施策の効果 | 今回の論点が一過性か継続かを確認するため |
| 営業利益率、経常利益率の推移と、販売費及び一般管理費(特に給料及び手当、地代家賃)の効率性 | 収益性の改善が続くか確認するため |
| 現金及び現金同等物の期末残高と、営業・投資・財務活動キャッシュ・フローのバランス | 今回の論点が一過性か継続かを確認するため |
| 自己資本比率の安定性と、今後の借入金残高の推移 | 資金繰り・財務負担を確認するため |
注意点
- 本分析はEDINET開示情報と公開特許情報に基づく一次情報の整理であり、将来の業績や株価を保証するものではありません。
- M&Aの成否は統合後の事業戦略、市場環境、競合状況により変動し、期待されるシナジー効果が実現しないリスクがあります。
- 会計上の見積り(特に減損損失)には不確実性が伴い、将来の経済状況や市場動向の変化により、追加的な損失が発生する可能性があります。
- 公開特許情報が提供されていないため、技術的な競争優位性や知的財産戦略に関する評価は別途専門的な調査が必要です。
次に見るページ
- 同じ銘柄の過去分析は、この銘柄のアーカイブ から確認できます。
- 他の銘柄や論点別の分析記事は、投資まとめ から確認できます。
- 直近の他社開示も横断したい場合は、日次EDINET監視 を確認できます。
- EDINET投資リサーチの読み方は、EDINET投資リサーチの読み方 を参照してください。
- AI利用方針や非投資助言の前提は、このサイトについて で確認できます。
- 週単位で注目開示を振り返りたい場合は、今週のEDINET注目企業まとめ も確認できます。
出典
- EDINET: 有価証券報告書－第29期(2025/06/01－2026/05/31)（docID: S100YXNS）
- EDINET原文を確認
- 公開特許情報: 直近で確認できる公開特許なし
- データ取得日: 2026-08-20
- 次回の確認タイミング: 次回の決算短信または有価証券報告書では、新規連結子会社(サンエフ、八百半HD、やおふく)の売上高、営業利益への貢献額および連結損益計算書への寄与度。 / 減損損失の発生状況(件数、金額、対象地域・店舗)と、その後の収益改善に向けた具体的な施策の効果。 / 営業利益率、経常利益率の推移と、販売費及び一般管理費(特に給料及び手当、地代家賃)の効率性。を確認候補にしたい。
作成方法
本記事は、EDINETに提出された開示書類および公開特許情報をもとに、AIを用いて要点を整理したものです。数値情報は開示資料から抽出し、分析部分にはAIによる要約・推論を含みます。
免責事項
本記事は、EDINET開示情報・公開特許情報などの公開情報をもとに、個人投資家が一次情報を読む前に論点を把握するためのスクリーニング補助を目的としています。特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断を行う際は、必ず企業の開示資料・EDINET・適時開示・決算短信などの一次情報をご確認ください。
