このページは、EDINET開示情報と公開特許情報をもとにAIで要点を整理したスクリーニング補助です。まず「5秒結論」→「重要数値サマリー」→「今回確認した一次情報」の順で確認し、判断前に必ず原文資料へ戻ってください。
5秒結論
自己資本比率が前中間期末の23.7%から当中間期末には25.5%に微増しています。 一方で、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益がいずれも前年同期比で大幅な減少となりました。
本記事は売買推奨ではありません。一次情報を読む前のスクリーニング補助として、論点整理に限定して利用してください。
- 良い点: 自己資本比率が前中間期末の23.7%から当中間期末には25.5%に微増しています。
- 気になる点: 売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益がいずれも前年同期比で大幅な減少となりました。
- 判断保留点: 新規出店と退店が同数で、店舗数は横ばい(227店舗)です。
- 次回確認ポイント: 短期借入金10億円の具体的な資金使途と今後の返済計画の確認が必要です。
3行要約
- パレモ・ホールディングスは当中間期で売上高、各利益が前年同期比で大幅に減少しました。
- 営業キャッシュ・フローが大幅なマイナスに転落しましたが、短期借入金10億円の実行により財務キャッシュ・フローはプラスに転じました。
- 財務制限条項が付された借入金がある中での資金調達であり、今後の業績回復と資金繰りが焦点となります。
今回確認した一次情報
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 会社名 | パレモ・ホールディングス株式会社 |
| 証券コード | 2778 |
| 対象資料 | 半期報告書-第42期(2026/02/21-2027/02/20) |
| 対象期間 | 2026-02-21 – 2027-02-20 |
| 確認日 | 2026-10-02 09:00 |
| 情報源 | EDINET原文 / 企業開示資料 |
| docID | S100Z5ER |
重要数値サマリー
| 指標 | 今回 | 前年同期または前期 | 変化 | 見るポイント |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,838,370千円 | 7,174,093千円 | -4.7% | 売上成長の有無 |
| 営業利益 | 71,884千円 | 181,118千円 | -60.3% | 本業収益力 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | △842,815千円 | 99,663千円 | 悪化 | 利益が現金を伴っているか |
| 現金及び現金同等物 | 1,167,023千円 | 1,857,298千円 | -37.2% | 財務余力 |
| 借入金 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 資金繰り負担 |
| 研究開発費 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 成長投資の方向性 |
前年同期比・前回比較
| 項目 | 今回 | 比較対象 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 営業利益 | 71,884千円 | 181,118千円 | -60.3% |
| 親会社株主に帰属する中間純利益 | 15,665千円 | 113,275千円 | -86.2% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | △842,815千円 | 99,663千円 | 悪化 |
| 総資産額 | 6,083,965千円 | 7,030,545千円 | -13.5% |
投資家が見るべき論点
- 売上高68億38百万円(前年同期比4.7%減)、営業利益71百万円(同60.3%減)、経常利益58百万円(同66.8%減)、親会社株主に帰属する中間純利益15百万円(同86.2%減)と大幅な減益。
- 営業活動によるキャッシュ・フローは△8億42百万円の支出(前中間期は99百万円の収入)に悪化、主な要因は仕入債務の10億48百万円の減少。
- 営業CFがマイナスの場合、利益が出ていても売上債権・棚卸資産・前受金・一時費用などの影響を確認する必要があります。
誤読しやすいポイント
- 営業キャッシュ・フローの大幅なマイナスが、仕入債務の減少という一時的な要因によるものか、あるいは恒常的な資金流出構造に変化したのかを慎重に判断する必要があります。
- 短期借入金による財務活動キャッシュ・フローのプラスが、実質的な事業改善によるものではなく、あくまで資金調達によるものである点を見落とさないように注意が必要です。
- 自然災害による一時的な販売鈍化が報告されていますが、その影響の期間や範囲、および回復の見込みについて、売上高への影響度を過小評価しないことが重要です。
特許DBから見える注目点
直近で確認できる公開特許は見当たらないため、特許情報から技術的な競争優位を判断することは難しい。ただし、ゲーム・IP・コンテンツ関連企業では、特許だけでなくIP力、運営力、ユーザー継続率、課金動向、新作投入の成否が業績に直結しやすい点も確認対象となる。
次回確認すべきKPI
| 確認項目 | 次回見る理由 |
|---|---|
| 次期における売上高の前年同期比成長率(既存店売上高の改善を含む) | 成長の継続性を確認するため |
| 営業利益率、経常利益率の改善状況 | 収益性の改善が続くか確認するため |
| 営業活動によるキャッシュ・フローのプラス転換、またはマイナス幅の縮小 | 利益が現金収支を伴っているか確認するため |
| 短期借入金残高の推移と、財務制限条項への抵触リスクの有無 | 資金繰り・財務負担を確認するため |
| 現金及び現金同等物の残高と資金繰り状況 | 今回の論点が一過性か継続かを確認するため |
注意点
- 本分析は公開された半期報告書の情報に基づいたものであり、将来の業績や株価を保証するものではありません。
- 記載された数値は千円単位であり、一部の表示は丸められている場合があります。
- 本情報は投資助言ではなく、投資判断はご自身の責任において行ってください。
- 小売業界は景気変動や消費動向、天候に左右されやすく、今回報告された要因以外にも事業に影響を与えるリスクがあることに留意してください。
次に見るページ
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- 関連テーマとして、営業CFがマイナスの銘柄一覧 も確認できます。
出典
- EDINET: 半期報告書－第42期(2026/02/21－2027/02/20)（docID: S100Z5ER）
- EDINET原文を確認
- 公開特許情報: 直近で確認できる公開特許なし
- データ取得日: 2026-10-02
- 次回の確認タイミング: 次回の半期開示では、次期における売上高の前年同期比成長率(既存店売上高の改善を含む) / 営業利益率、経常利益率の改善状況 / 営業活動によるキャッシュ・フローのプラス転換、またはマイナス幅の縮小を確認候補にしたい。
作成方法
本記事は、EDINETに提出された開示書類および公開特許情報をもとに、AIを用いて要点を整理したものです。数値情報は開示資料から抽出し、分析部分にはAIによる要約・推論を含みます。
免責事項
本記事は、EDINET開示情報・公開特許情報などの公開情報をもとに、個人投資家が一次情報を読む前に論点を把握するためのスクリーニング補助を目的としています。特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断を行う際は、必ず企業の開示資料・EDINET・適時開示・決算短信などの一次情報をご確認ください。
